Прогноз ставка ЦБ на 19. 07. 21 2021 году

От: admin Опубликовано

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Прогноз ставка ЦБ на 19. 07. 21 2021 году». Также Вы можете бесплатно проконсультироваться у юристов онлайн прямо на сайте.

Содержание
1. Ключевая ставка ЦБ РФ в 2021 году
2. Центробанк назвал прогнозный диапазон по средней ключевой ставке до конца года
3. Ключевая ставка уже в сентябре теоретически может быть повышена до 7%
4. Аналитики ждут от ЦБ в июле самого жесткого повышения ставки с 2014 года
5. Банк России повысит ключевую ставку
6. Экономисты спрогнозировали повышение ключевой ставки выше 6%
7. Ставка рефинансирования ЦБ РФ в 2021 году
8. 23 июля 2021 года ЦБ повысил ставку до 6,5%
9. ЦБ впервые опубликовал прогноз по траектории ключевой ставки
9.1. Ставка рефинансирования – таблица 2012-2021

Пересмотр параметра выполняется Советом директоров Банка России несколько раз в год. В частности, в 2021-м ключевая ставка ЦБ РФ будет обсуждаться на восьми заседаниях. Естественно, если не будет экстренного совещания в связи с форс-мажорными обстоятельствами.

Последнее заседание Совета директоров регулятора было 23 июля 2021 года. После него ключевая ставка ЦБ РФ в 2021 году на сегодня составляет 6,50%. Параметр был изменен — повышен на 1,0%. Такой уровень действует с 26 июля 2021 года.

Важно отметить, что в случае изменения ставки Банком России действовать она начинает не в момент принятия такого решения, а на следующий рабочий день. Для более точного понимания эти две даты в таблице уровней ключевой ставки ЦБ РФ разделены. Зачастую, Совет директоров проводит совещание в пятницу. По этой причине чаще всего новый уровень параметра вступает в силу с понедельника.

Ключевая ставка ЦБ РФ в 2021 году

Для рассматриваемого параметра есть две важные даты. Первая – внедрение самого определения. Произошло это в 2013 году. Соответственно, его уровень доступен только с этого периода. Вторая – уравнивание со ставкой рефинансирования. То есть получение параметром статуса ключевого не только по названию, но и фактическому применению.

Дата заседания совета директоров Установленный уровень ключевой ставки Дата начала действия нового уровня
23.07.2021 года 6,50 (текущий уровень) (увеличена на 1,0%) 26.07.2021 года
11.06.2021 года 5,50 (увеличена на 0,50%) 15.06.2021 года
23.04.2021 года 5,00 (увеличена на 0,50%) 26.04.2021 года
19.03.2021 года 4,50 (увеличена на 0,25%) 22.03.2021 года
24.07.2020 года 4,25 (понижена на 0,25%) 27.07.2020 года
19.06.2020 года 4,5 (понижена на 1,0%) 22.06.2020 года
24.04.2020 года 5,5 (понижена на 0,50%) 27.04.2020 года
07.02.2020 года 6,0 (понижена на 0,25%) 10.02.2020 года
13.12.2019 года 6,25 (понижена на 0,25%) 16.12.2019 года
25.10.2019 года 6,5 (понижена на 0,50%) 28.10.2019 года
06.09.2019 года 7,0 (понижена на 0,25%) 09.09.2019 года
26.07.2019 года 7,25 (понижена на 0,25%) 29.07.2019 года
14.06.2019 года 7,5 (понижена на 0,25%) 17.06.2019 года
14.12.2018 года 7,75 (увеличена на 0,25%) 17.12.2018 года
14.09.2018 года 7,50 (увеличена на 0,25%) 17.09.2018 года
23.03.2018 года 7,25 (понижена на 0,25%) 26.03.2018 года
09.02.2018 года 7,5 (понижена на 0,25%) 12.02.2018 года
15.12.2017 года 7,75 (понижена на 0,50%) 18.12.2017 года
27.10.2017 года 8,25 (понижена на 0,25%) 30.10.2017 года
15.09.2017 года 8,5 (понижена на 0,50%) 18.09.2017 года
16.06.2017 года 9,0 (понижена на 0,25%) 19.06.2017 года
28.04.2017 года 9,25 (понижена на 0,50%) 02.05.2017 года
24.03.2017 года 9,75 (понижена на 0,25%) 27.03.2017 года
16.09.2016 года 10,0 (понижена на 0,50%) 19.09.2016 года
10.06.2016 года 10,5 (понижена на 0,50%) 14.06.2016 года
31.07.2015 года 11,00 (понижена на 0,50%) 03.08.2015 года

Исходя указанных выше фактов, будет применен один нюанс. В частности, сама таблица изменений ключевой ставки ЦБ РФ разделена на два списка. Первый перечень начинается с 2013 года и заканчивается 1 января 2016 года. То есть до уравнивания параметра со ставкой рефинансирования. Вторая таблица включает оставшийся срок. То есть с начала 2016 года по сегодняшний день. Точнее – до последнего решения Совета директоров Банка России.

Список плановых заседаний Совета директоров Банка России составляется заранее. На рассматриваемый период он был опубликован еще в сентябре 2020 года. По итогу ключевая ставка ЦБ РФ в 2021 году может быть пересмотрена восемь раз. Естественно, если опираться на плановые собрания.

  • 12 февраля 2021 года — сохранен уровень;
  • 19 марта — ставка повышена на 0,25%;
  • 23 апреля — ставка повышена на 0,50%;
  • 11 июня — ставка повышена на 0,50%;
  • 23 июля — ставка повышена на 1,0%;
  • 10 сентября — ближайшее заседание;
  • 22 октября;
  • 17 декабря.
  • Суды
  • Судебные приставы
  • Прокуратура
  • Следственные отделы
  • Отделы Полиции
  • ГИБДД
  • Миграционные отделы
  • Налоговые инспекции
  • МФЦ
  • Военкоматы
  • Администрации
  • ЗАГС
  • Пенсионные фонды
  • Соцзащита
  • Нотариусы

Центробанк назвал прогнозный диапазон по средней ключевой ставке до конца года

  • Калькуляторы
  • Госпошлины в суды
  • Документы для суда
  • Кадровая документация
  • Полезные инструкции
  • Ключевая ставка ЦБ РФ
  • Прожиточный минимум
  • МРОТ
  • Праздники в 2021 году
  • Коды регионов РФ
  • Наш коллектив
  • История и перспективы
  • Заслуги и достижения
  • Клиенты и партнёры
  • Общественная деятельность
  • География наших дел
  • Победа недели

Ставка рефинансирования определяет, на каких условиях и по какой процентной ставке банки будут принимать земные средства от Центрального банка РФ. Ключевое значение ставки заключается в том, что именно от нее будет зависеть размер процента, по которому клиенты смогут оформлять кредиты и депозиты в российских банках. Ни одна финансовая организация не предоставит заемные средства ниже установленного Центробанком РФ показателя. Его размер является строго фиксированным и зависит от текущей экономической ситуации в стране.

Показатель может регулироваться следующим образом:

  • При росте инфляции Центробанк принимает решение об увеличении показателя;
  • При понижении уровня инфляции показатель ставки уменьшается.

Ставка рефинансирования устанавливается Центральным банком РФ. Ее размер определяется рядом факторов:

  • Состояние мирового финансового рынка и внутренней экономики;
  • Уровень востребованности кредитов, депозитов, ипотек, займов среди граждан;
  • Санкционная политика;
  • Уровень инфляции;
  • Объем государственных закупок.

После анализа всех факторов и определения показателя на Совете Директоров информация об изменении ставки публикуется в официальных источниках и закрепляется Постановлением. Размер ставки можно лишь прогнозировать, однако рассчитать его по заранее определенной формуле не удастся.

Период

Значение, %
С 23.07.2021 по настоящее время 6,5
С 11.06.2021 по 23.07.2021 5,5
С 23.04.2021 по 11.06.2021 5
С 22.03.2021 по 23.04.2021 4,5
С 24.07.2020 по 21.03.2021 4,25
С 19.06.2020 по 23.07.2020 4,5
С 24.04.2020 по 18.06.2020 5,5
С 07.02.2020 по 23.04.2020 6
С 13.12.2019 по 06.02.2020 6,25
С 25.10.2019 по 12.12.2019 6,5
С 09.09.2019 по 24.10.2019 7
С 29.07.2019 по 09.09.2019 7,25
С 17.06.2019 по 29.07.2019 7,50
С 26.04.2019 по 17.06.2019 7,75
С 16.12.2018 по 26.04.2019 7,75

С 14.09.2018 по 16.12.2018

 7,50

С 26.03.2018 по 14.09.2018

7,25

С 12.02.2018 по 26.03.2018

7,50

С 18.12.2017 по 12.02.2018

7,75

С 30.10.2017 по 18.12.2017

 8,25

С 18.09.2017 по 29.10.2017

 8,50
С 19.06.2017 по 18.09.2017 9
С 02.05.2017 по 19.06.2017 9,25
С 26.03.2017 по 02.05.2017 9,75
С 19.09.2016 по 26.03.2017 10
С 14.06.2016 по 18.09.2016 10,5
С 01.01.2016 по 14.06.2016 11
С 14.09.2012 по 31.12.2015 8,25

Перед принятием решения о размере ставки рефинансирования Центробанк анализирует все параметры, на которые будет влиять показатель:

  • вычисление размеров выплат по налоговым обязательствам;
  • начисление штрафных выплат за непогашенные кредиты;
  • выплата процентов по договору займа;
  • расчет денежных выплат за нарушение обязательств между кредиторов и заёмщиков.

Для каждого показателя существует установленная формула расчета. Например, для вычисления пени за каждый день просрочки используется значение 1/300 от ставки рефинансирования:

Пеня = задолженность × (ставка рефинансирования ÷ 300) × количество дней просрочки

Если ставка рефинансирования менялась в течение расчетного периода, то показатель пени рассчитывается по каждому периоду отдельно.

Ключевая ставка уже в сентябре теоретически может быть повышена до 7%

Представитель ЦБ прогнозировал смягчение денежно-кредитной политики со стороны национального финансового регулятора при условии достижения целевой инфляции на 2021 год. По заявлениям банкиров, уже к середине года уровень инфляции будет в пределах 6% — 6,5%. На основании данного показателя можно предположить, что к концу 2021 года ставка рефинансирования будет варьировать в пределах 6,5% — 7%.

Ключевая ставка Банка России впервые официально была заявлена как основной инструмент денежно-кредитной политики 13 сентября 2013 года. Тогда, на Совете директоров Банка России было введено новое макроэкономическое понятие — «Ключевая ставка», а так же был изменён и подход к инструментам денежно-кредитной политики.

Именно 13 сентября 2013 года Совет директоров Центрального банка РФ принял историческое решение о реализации комплекса мер по совершенствованию инструментов системы денежно-кредитной политики в рамках перехода к режиму таргетирования инфляции*.

Меры по новой денежно-кредитной политики Банка России включают следующее:

  1. введение ключевой ставки путём унификации процентных ставок по операциям предоставления и абсорбирования ликвидности на аукционной основе на срок 1 неделя;

  2. формирование коридора процентных ставок Банка России и оптимизацию системы инструментов по регулированию ликвидности банковского сектора;

  3. изменение роли ставки рефинансирования в системе инструментов Банка России.

Банк России объявил ключевой ставкой денежно-кредитной политики процентную ставку по операциям предоставления и абсорбирования ликвидности на аукционной основе на срок 1 неделя (5,50 процента годовых на 13 сентября 2013 года). Банк России намерен далее использовать ключевую ставку в качестве основного индикатора направленности денежно-кредитной политики, что будет способствовать улучшению понимания субъектами экономики принимаемых Банком России решений.

Ключевая ставка ЦБ РФ — это ставка, устанавливаемая Банком России в целях оказания прямого или опосредованного воздействия на уровень процентных ставок, складывающихся в экономике страны, которое происходит через кредитование Банком России коммерческих банков. То-есть, с её помощью происходит воздействие на экономику, с целью достижения планируемого уровня инфляции.
Регулирование ключевой ставки, как правило, является основным инструментом денежно — кредитной политики Банка России.

Банк России с 1 января 2016 года скорректировал ставку рефинансирования до уровня ключевой ставки, а до этой даты ставка рефинансирования имела второстепенное значение и указывалась на сайте Банка России справочно.

То есть, начиная с 13.09.2013 года и до 01.01.2016 года на сайте Банка России (в разделе основных индикаторов финансового рынка) осуществлялась запись, которая отражала уже новые подходы к системе инструментов денежно-кредитной политики. Запись выглядела так:

  • Ключевая ставка, % — 0,00

  • Справочно: ставка рефинансирования, % — 0,00.

А с 01.01.2016 года ставка рефинансирования на сайте Центрального Банка РФ даже справочно перестала отражаться.

Важно: Советом Директоров Банка России (от 11.12.2015 г.) установлено, что начиная с 1 января 2016 года:

  • значение ставки рефинансирования приравнивается к значению ключевой ставки Банка России, определенному на соответствующую дату и её самостоятельное значение в дальнейшем не устанавливается. Изменение ставки рефинансирования будет происходить одновременно с изменением ключевой ставки Банка России на ту же величину.
  • с 1 января 2016 года Правительство Российской Федерации будет использовать ключевую ставку Банка России во всех нормативных актах вместо ставки рефинансирования (о чем Премьер-министром России Д. Медведевым подписано распоряжение).

Итак, действующая на сегодня (т.е. с 26.07.2021 г.) ключевая ставка Банка России составляет — 6,50% и период её действия определён до 10.09.2021 г.

Динамику по ставке рефинансирования с 1 января 1992 г. по 13 сентября 2013 г. можно посмотреть здесь
*Таргетирование инфляции – комплекс мер, выражающийся в выборе экономических целей, на которые необходимо воздействовать, чтобы достичь планируемого уровня инфляции.

  • На неделе с 9 по 13 августа сырьевые товары продолжили дорожать —тенденция длится уже третью неделю подряд. В лидеры роста вышли коксующийся уголь (+13%), недрагоценные металлы, в частности сталь (+3,7%) и никель (+2). Пшеница подорожала на 6%, выйдя на первое место по росту среди сельскохозяйственных товаров. В основном рост обусловлен дефицитом предложения из-за новых ограничительных мер, принятых властями стран Юго-Восточной Азии (ЮВА). Нинбо-Чжоушань, один из самых загруженных морских портов Китая и третий по величине в порт мире, закрыт уже шестой день, что вызывает опасения по поводу возможного закрытия и других крупных портов в регионе.
  • Несмотря на скачок волатильности нефти ввиду опасений по поводу спроса, что привело к снижению прогноза МЭА еще на 0,5 млн б/с, российский рынок акций вырос более чем на 2% и вышел в лидеры. Хуже всего обстоят дела в странах ЮВА из-за новых ограничительных мер в результате политики «нулевой толерантности» к дельта-штамму коронавируса. В начале прошлой недели снижение цен на нефть стало максимальным с октября 2020 г., но к концу недели сырье подорожало, закрыв неделю всего лишь на 0,5% ниже.
  • Акции развивающихся стран (EM) в среднем подешевели более чем на 1% вместе с бумагами американских интернет-ретейлеров из-за продолжающейся распродажи акций Amazon. Бумаги Amazon падают с 7 июля, компания потеряла более 11%, или $120 млрд капитализации. В основе негативной динамики — сочетание отрицательных новостей – от снижения прогноза на третий квартал, который оказался хуже ожиданий аналитиков, до $887 млн рекордного штрафа, который на компанию наложила Национальная комиссия Люксембурга по защите данных. Amazon также грозят риски, связанные с расследованием Федеральной торговой комиссии США в отношении предполагаемого использования данных сторонних продавцов для производства и продажи собственных товаров под брендом Amazon Basics.
  • Европейские бенчмарки (+1,5%) растут вторую неделю подряд, так как большинство стран региона продолжает ослаблять ограничительные меры на фоне ускорения вакцинации, темпы который превзошли темпы вакцинации в США. Число получивших хотя бы одну дозу вакцины в Европе достигло 70% населения. Ралли в Европе преимущественно обусловлено динамикой финансового сектора. Китайские IT-компании, в частности Baidu, Tencent, больше всего пострадали за неделю на фоне продолжения наступления на рынок местных властей, потеряв 3,7% по сравнению с предыдущей неделей.
  • На российском фондовом рынке за неделю в лидеры роста вышли Fix Price (+12%), X5 Retail Group (+5%), Газпром и ВТБ (+4%).
  • Главным на прошлой неделе стало замедление инфляции в США в июле до 5,4% г/г при снижении базовой инфляции до 4,3% с 4,5% в июне. Тем не менее, индекс цен производителей (ИПЦ) в США продолжил расти, повысившись более чем на 7% на фоне ограничения предложения; показатель может выступить в роли форвардного индикатора скачка потребительской инфляции, если распространение дельта-штамма ускорится, что весьма вероятно в краткосрочной перспективе. Число еженедельных заявок на пособие по безработице продолжает снижаться к препандемическому уровню, а общие экономические данные остаются благоприятными, за исключением индексов потребительского и делового доверия, которые продолжают падать.
  • Однако, согласно комментариям видных спикеров ФРС на прошлой неделе, последние данные за июль и текущая инфляция, похоже, соответствуют оценке того, что инфляция будет носить временный характер. Большинство экономистов считает, что о сворачивании программы скупки облигаций объявят в сентябре, а сам процесс ожидается в начале 2022 г.
  • Отдельно стоит отметить, что конгресс США одобрил расходы на инфраструктуру на следующие 10 лет в размере $1 трлн из предложенных $3,5 трлн.
  • Медицинские органы 183 стран использовали 4,68 млрд вакцин, что достаточно для того, чтобы привить 31% населения Земли, по данным Bloomberg. Темпы вакцинации составляют около 38,2 млн доз в сутки, по последним данным.
  • Группа советников Центров по контролю и профилактике заболеваний США (CDC) единогласно рекомендовала американцам с ослабленной иммунной системой сделать три прививки от коронавируса. В США темпы вакцинации составили почти 1 млн против 400 тыс. в середине июля. Почти 60% населения США получили по меньшей мере одну дозу вакцины, почти 51% полностью вакцинированы, согласно данным CDC.
  • Начиная с этой недели жители Нью-Йорка должны предъявлять документы, подтверждающие вакцинацию, для посещения ресторанов, тренажерных залов и спектаклей. Во Франции практически для всех видов деятельности теперь требуется подтверждение вакцинации или свежий отрицательный тест. Граждане могут дорого заплатить за отсутствие вакцинации или даже того хуже. Германия планирует свернуть программу бесплатных тестов на коронавирус и ужесточить требования к тестированию невакцинированных. Военное руководство США заявило, что будет наказывать военнослужащих, которые не делают прививки.
  • Иран установил рекорд по числу ежедневных смертей от COVID-19, а дельта-штамм проник в Азию, несмотря на жесткие меры по сдерживанию пандемии.

Аналитики ждут от ЦБ в июле самого жесткого повышения ставки с 2014 года

Вторник, 17 августа

  • Walmart: отчетность за 2К
  • Председатель ФРС США Джером Пауэлл проведет дискуссию с преподавателями
  • Постоянный комитет Всекитайского собрания народных представителей начинает четырехдневное заседание в Пекине Ожидается, что орган примет антисанкционный закон в отношении Гонконга и Макао
  • Колумбия, Еврозона, Венгрия, Болгария, Нидерланды, Румыния, Словакия: ВВП
  • США: розничные продажи, промышленное производство
  • Tencent: отчетность за 2К, конференц-колл
  • США: данные по запасам нефти от Минэнерго (EIA)
  • США: протоколы заседания комитета по открытым рынкам ФРС
  • США: председатель ФРБ Далласа Роберт Каплан обсудит национальные и глобальные экономические вопросы
  • Канада, Еврозона, Великобритания, ЮАР: ИПЦ
  • США: число разрешений на строительство, протоколы заседания комитета по открытым рынкам ФРС

Четверг, 19 августа

  • Индонезия, Норвегия, Шри Ланка: ставка
  • США: заявки на пособие по безработице, индекс опережающих экономических индикаторов

Пятница, 20 августа

  • Норвегия: ВВП
  • Великобритания: индекс потребительской уверенности GfK, розничные продажи
  • Индонезия, Филиппины: платёжный баланс

Неделя прошла в режиме низкой волатильности для локального долгового рынка. За исключением пятницы во все остальные торговые сессии более заметно ощущалось влияние продавцов, однако ценовые колебания в совокупности не превысили 0,5 п.п. В последний день недели аппетит к риску заметно возрос на фоне публикации статистики в США и резкого снижения доходности 10-летних казначейских облигаций (КО) США, что положительно отразилось на динамике ОФЗ. В итоге 10-летний бенчмарк завершил неделю на отметке 7%, практически без изменений. В целом изменение ставок вдоль кривой не превышало 4-6 б.п.

Деятельность Минфина на первичном рынке по-прежнему оставалась весьма успешной, чему в том числе способствовал спрос со стороны нерезидентов. Ведомство провело два аукциона без ограничения объема, где предлагались 8-летние и 15-летние серии гособлигаций с постоянным купоном (выпуски 26237 и 26240). Итоговый объем размещения оказался максимальным с момента вступления в действие новых ограничений на российский госдолг для американских инвесторов и превысил 110 млрд руб. Обе бумаги собрали большое число заявок, таким образом, премия ко вторичному рынку оказалась незначительной. В частности, средневзвешенная доходность выпуска 26237 сложилась в размере YTM 7,15%, для серии 26240 она составила YTM 7,36%.

По нашему мнению, ОФЗ продолжат дорожать в ближайшее время с наиболее выраженной динамикой на среднем и дальнем участках. Активность покупателей будет поддерживаться хорошей статистикой по изменению потребительских цен и ожиданию скорого разворота в монетарной политике ЦБ России. Так, инфляция на прошлой неделе вновь не изменилась. Годовое значение инфляции по-прежнему оценивается в 6,5%. Также Банк России на прошлой неделе опубликовал ежемесячный отчет, где отметил некоторые признаки ослабления ценового давления.

На внешних рынках основной движущей силой выступало изменение доходности американских казначейских облигаций. После выхода статистики по инфляции в США, а также опроса по потребительским настроениям доходность 10-летних КО США опустилась почти на 10 б.п., до YTM 1,26%. Это привело к повышению спроса на рисковые активы, в частности на российские суверенные ноты. В целом изменение доходности российских бондов на прошлой неделе было незначительное. Доходность наиболее длинного выпуска Russia 47 осталась на отметке YTM 3,58%.

Дата Компания Событие
Пн, 16 августа Русагро Финансовые результаты по МСФО за 2К21
Headhunter Финансовые результаты за 2К21
Вт, 17 августа Ozon Финансовые результаты по МСФО за 2К21
Ср, 18 августа М.Видео Финансовые результаты по МСФО за 2К21
Чт, 19 августа Qiwi Финансовые результаты по МСФО за 2К21
En+ Финансовые результаты по МСФО за 2К21
МТС Финансовые результаты по МСФО за 2К21
Черкизово Финансовые результаты по МСФО за 2К21
Globalports Финансовые результаты по МСФО за 2К21
Магнит Аудированные результаты по МСФО за 2К21
Пт, 20 августа Распадская Финансовые результаты по МСФО за 2К21
Московская биржа Финансовые результаты по МСФО за 2К21
Пн, 23 августа
Вт, 24 августа Полюс Финансовые результаты по МСФО за 2К21
Ср, 25 августа Детский мир Финансовые результаты по МСФО за 2К21
БСПБ Финансовые результаты по МСФО за 2К21
ТМК Финансовые результаты по МСФО за 2К21
Чт, 26 августа Руcгидро Финансовые результаты по МСФО за 2К21
Полиметалл Финансовые результаты по МСФО за 2К21
TCS Group Финансовые результаты по МСФО за 2К21
Совкомфлот Финансовые результаты по МСФО за 2К21
Пт, 27 августа Интер РАО Финансовые результаты по МСФО за 2К21
ФСК ЕЭС Финансовые результаты по МСФО за 2К21
Россети Финансовые результаты по МСФО за 2К21
Валютный рынок Значение Изм. за 5 дней Изм. с начала года
USD/RUB 73,21 -0,35% -1,36%
EUR/RUB 86,38 0,01% -5,51%
EUR/USD 1,18 0,30% -3,59%
DXY 92,52 -0,30% 2,97%
Товарные рынки
Brent, $/барр. 70,59 -0,16% 34,03%
Gold, $/унц. 1 780 0,95% -6,31%
Фондовый рынок
Индекс МосБиржи 3 873 1,78% 17,74%
РТС 1 666 2,06% 19,82%
MSCI Russia 790 2,16% 17,85%
DJIA 35 515 0,87% 16,04%
S&P 500 4 468 0,71% 18,95%
NASDAQ Comp. 14 823 -0,09% 15,01%
FTSE 100 7 219 1,34% 10,91%
Euro Stoxx 50 4 230 1,32% 18,48%
Nikkei 250 27 977 0,56% 0,29%
Shanghai Comp. 3 516 1,68% 1,27%
Криптовалюта
Bitcoin 46 550 9,42% 65,07%
Ethereum 3 284,51 12,71% 343,16%
Ripple 1,05 40,66% 470,49%
Litecoin 181,3 21,98% 49,17%

Банк России повысит ключевую ставку

  • ДОЛЛАР — РУБЛЬ (USD/RUB)
  • ЕВРО — РУБЛЬ (EUR/RUB)
  • ФУНТ — РУБЛЬ (GBP/RUB)
  • ЮАНЬ — РУБЛЬ (CNY/RUB)
  • ДОЛЛАР — ТЕНГЕ (USD/KZT)
  • ДОЛЛАР — ГРИВНА (USD/UAH)
  • ДОЛЛАР- ЙЕНА (USD/JPY)
  • ЕВРО — ДОЛЛАР (EUR/USD)
  • ЕВРО — ФУНТ (EUR/GBP)
  • ФУНТ — ДОЛЛАР (GBP/USD)
  • ЦЕНА НА НЕФТЬ
  • ЦЕНА НА ЗОЛОТО
  • ЦЕНА НА СЕРЕБРО
  • ИНФЛЯЦИЯ В РОССИИ
  • СТАВКА РЕФИНАНСИРОВАНИЯ ЦБ РФ
  • КЛЮЧЕВАЯ СТАВКА ЦБ
  • ПРОГНОЗ СТАВОК ПО ВКЛАДАМ
  • СТАВКА LIBOR (ЛИБОР)
  • СТАВКА EURIBOR (ЕВРИБОР)
  • СТАВКА МОСПРАЙМ
  • Биткоин (BITCOIN)
  • Биткоин Кеш (Bitcoin Cash)
  • Биткоин Голд (Bitcoin Gold)
  • Эфириум (Ethereum)
  • Эфириум Классик (Ethereum Classic)
  • Лайткоин (Litecoin)
  • Риппл (Ripple)
  • АЙОТ (IOTA)
  • ДАШ (DASH)
  • Кардано (Cardano)
  • ЗКеш (ZCash)
  • МОНЕРО (MONERO)
  • НЕО (NEO)
  • НЕМ (NEM)
  • Стеллар (Stellar)
  • DIEM (LIBRA)

Заседания Совета директоров Банка России по вопросам денежно-кредитной политики проходят по пятницам. И в случае принятия решения об изменении ключевой ставки с понедельника следующей недели после решения измененная ключевая ставка вступает в силу (Письмо Банка России от 19.07.2017 N 20-ОЭ/15938).

Соответственно, ниже в таблице представлены все даты вступлений в силу изменённой ключевой ставки.

Дата вступления в силу Ставка %
с 26 июля 2021 года 6.5
с 15 июня 2021 года 5.5
с 26 апреля 2021 года 5
с 22 марта 2021 года 4.5
с 27 июля 2020 года 4.25
с 22 июня 2020 года 4.5
с 27 апреля 2020 года 5.5
с 10 февраля 2020 года 6
с 16 декабря 2019 года 6.25

Внимание! С 1 января 2016 г. значение ставки рефинансирования приравнено к значению ключевой ставки Банка России. Другими словами, ставка рефинансирования и ключевая ставка это одно и то же.

Ставка рефинансирования введена с 1 января 1992 г. как единая ставка для предоставления кредитов коммерческим банкам.

Ниже указаны исторические значения ставки рефинансирования в таблице.

с 1 января 2016 г.
приравнена к ключевой ставке

 процент учетной ставки
приравен к
проценту ключевой ставки		 Указание Банка России от 11.12.2015 N 3894-У
с 14 сентября 2012 г. 8,25 % Указание Банка России от 13.09.2012 N 2873-У
с 26 декабря 2011 г. 8 % Указание Банка России от 23.12.2011 N 2758-У
с 3 мая 2011 г. 8,25 % Указание Банка России от 29.04.2011 N 2618-У
с 28 февраля 2011 г. 8 % Указание Банка России от 25.02.2011 N 2583-У
с 1 июня 2010 г. 7,75 % Указание Банка России от 31.05.2010 N 2450-У
с 30 апреля 2010 г. 8 % Указание Банка России от 29.04.2010 N 2439-У
с 29 марта 2010 г. 8,25 % Указание Банка России от 26.03.2010 N 2415-У
с 24 февраля 2010 г. 8,5 % Указание Банка России от 19.02.2010 N 2399-У
с 28 декабря 2009 г. 8,75 % Указание Банка России от 25.12.2009 N 2369-У
  • Базовые понятия
  • ОФЗ
  • Параметры и доходность
  • Еврооблигации
  • Корпоративные облигации
  • Муниципальные облигации

Фото Видео 13103

Экономисты спрогнозировали повышение ключевой ставки выше 6%

Фото 21479

Видео 25868

15918

Фото 14392

Фото 14061

Ставка рефинансирования ЦБ РФ в 2021 году

Пересмотр параметра выполняется Советом директоров Банка России несколько раз в год. В частности, в 2021-м ключевая ставка ЦБ РФ будет обсуждаться на восьми заседаниях. Естественно, если не будет экстренного совещания в связи с форс-мажорными обстоятельствами.

Последнее заседание Совета директоров регулятора было 11 июня 2021 года. После него ключевая ставка ЦБ РФ в 2021 году на сегодня составляет 5,50%. Параметр был изменен — повышен на 0,50%. Такой уровень действует с 15 июня 2021 года.

Важно отметить, что в случае изменения ставки Банком России действовать она начинает не в момент принятия такого решения, а на следующий рабочий день. Для более точного понимания эти две даты в таблице уровней ключевой ставки ЦБ РФ разделены. Зачастую, Совет директоров проводит совещание в пятницу. По этой причине чаще всего новый уровень параметра вступает в силу с понедельника.

Для рассматриваемого параметра есть две важные даты. Первая – внедрение самого определения. Произошло это в 2013 году. Соответственно, его уровень доступен только с этого периода. Вторая – уравнивание со ставкой рефинансирования. То есть получение параметром статуса ключевого не только по названию, но и фактическому применению.

Дата заседания совета директоров Установленный уровень ключевой ставки Дата начала действия нового уровня
11.06.2021 года 5,50 (текущий уровень) (увеличена на 0,50%) 15.06.2021 года
23.04.2021 года 5,00 (увеличена на 0,50%) 26.04.2021 года
19.03.2021 года 4,50 (увеличена на 0,25%) 22.03.2021 года
24.07.2020 года 4,25 (понижена на 0,25%) 27.07.2020 года
19.06.2020 года 4,5 (понижена на 1,0%) 22.06.2020 года
24.04.2020 года 5,5 (понижена на 0,50%) 27.04.2020 года
07.02.2020 года 6,0 (понижена на 0,25%) 10.02.2020 года
13.12.2019 года 6,25 (понижена на 0,25%) 16.12.2019 года
25.10.2019 года 6,5 (понижена на 0,50%) 28.10.2019 года
06.09.2019 года 7,0 (понижена на 0,25%) 09.09.2019 года
26.07.2019 года 7,25 (понижена на 0,25%) 29.07.2019 года
14.06.2019 года 7,5 (понижена на 0,25%) 17.06.2019 года
14.12.2018 года 7,75 (увеличена на 0,25%) 17.12.2018 года
14.09.2018 года 7,50 (увеличена на 0,25%) 17.09.2018 года
23.03.2018 года 7,25 (понижена на 0,25%) 26.03.2018 года
09.02.2018 года 7,5 (понижена на 0,25%) 12.02.2018 года
15.12.2017 года 7,75 (понижена на 0,50%) 18.12.2017 года
27.10.2017 года 8,25 (понижена на 0,25%) 30.10.2017 года
15.09.2017 года 8,5 (понижена на 0,50%) 18.09.2017 года
16.06.2017 года 9,0 (понижена на 0,25%) 19.06.2017 года
28.04.2017 года 9,25 (понижена на 0,50%) 02.05.2017 года
24.03.2017 года 9,75 (понижена на 0,25%) 27.03.2017 года
16.09.2016 года 10,0 (понижена на 0,50%) 19.09.2016 года
10.06.2016 года 10,5 (понижена на 0,50%) 14.06.2016 года
31.07.2015 года 11,00 (понижена на 0,50%) 03.08.2015 года

Исходя указанных выше фактов, будет применен один нюанс. В частности, сама таблица изменений ключевой ставки ЦБ РФ разделена на два списка. Первый перечень начинается с 2013 года и заканчивается 1 января 2021 года. То есть до уравнивания параметра со ставкой рефинансирования. Вторая таблица включает оставшийся срок. То есть с начала 2021 года по сегодняшний день. Точнее – до последнего решения Совета директоров Банка России.

При определении уровня параметра Совет директоров Банка России опирается на четыре ключевых показателя:

  1. Динамика инфляции.
  2. Денежно кредитная политика, то есть стоимость разных займов и доходность инвестиционных продуктов.
  3. Экономическая активность всех сегментов экономики, а также граждан и бизнеса.
  4. Инфляционные риски.

То есть во внимание принимаются все факторы, так или иначе связанные с финансовым направлением. Хотя, текущая ключевая ставка ЦБ РФ в 2021 году не только отображает действующие реалии. С ее помощью выполняется контроль разных рынков.

Инвестору важно обращать внимание не только на абсолютное значение ключевой ставки, но и на динамику ее изменения.

А вот еще интересная статья: Вклады в МТС Банке в 2021 году: стоит ли открывать депозит

Монетарная политика, при которой Центробанк сохраняет ставку примерно на одном и том же уровне, называется нейтральной. Такова текущая монетарная политика в России и в США: Центробанки стремятся сохранить баланс между экономическим развитием и инфляцией.

Денежно-кредитная политика, при которой Центробанк снижает ключевую ставку, называется стимулирующей – т.е. банк воздействует на экономику, пытается ее запустить. Экономисты называют такую политику «голубиной» или «мягкой».

Монетарная политика, при которой Центробанк повышает ставку, называется сдерживающей – банк пытается удержать в узде инфляцию или же курс национальной валюты. Такую политику называют «ястребиной» или «жесткой».

Как правило, при голубиной монетарной политике (при снижении ставок) инвесторы более охотно вкладываются в экономику страны: у бизнеса много дешевых денег, процветают даже компании с небольшой маржей.

При ястребиной политике (при повышении ставок) инвесторы менее охотно вкладываются в экономику: кредиты дорогие, риски бизнеса растут, а вся прибыль уходит на обслуживание кредиторов.

23 июля 2021 года ЦБ повысил ставку до 6,5%

Учитывая то, что ставка ЦБ зависит не просто от разных параметров, а от их динамики, причем постоянно меняющейся, никто не сможет дать точный прогноз по уровню параметра не только на весь 2021 год, но и ближайшие пару месяцев.

Относительно точно угадать решение Совета директоров можно лишь перед самими собранием. Хотя, и здесь не все так однозначно. Например, перед последним в 2021 году совещанием многие рассчитывали на понижение ставки до уровня 4,0%. По итогу – она была оставлена в размере 4,25%.

Соответственно, точного прогноза никогда не существует. Причем даже за день до заседания Совета директоров Банка России. Все предположения могут быть лишь ориентировочными. Даже при глубоком анализе всех учитываемых динамичных данных.

Ваш комментарий (вопрос) Если у вас есть вопросы по этой статье, вы можете сообщить нам. В нашей команде только опытные эксперты и специалисты с профильным образованием. В данной теме вам постараются помочь:

Автор статьи Дмитрий Сысоев

Консультант, автор Попович Анна

Финансовый автор Пихоцкая Ольга

  1. Ирина
    05.07.2021 в 14:25 Почему учитывается ставка центробанка по отношению к 1млн.,но не учитываается процентный доход в размере 3 лет хранения вклада. Почему бирется 1 год . Если три года и проценты начисляются одной суммой тогла налоги должны минусовать ставку умноженнрую на 1млн в каждом году , а не облагать 13% сумму полученную от трех лет. И еще ставка в течении года редактируется около 5 раз почему не берется средне арифмитическая ставка , а берется на 01.01. Очень много вопросов в связи с обложением наших начислений по вкладам и не налоговики и не банки не могут ответить . ВКЛАДОМ банк пользвалася 3 года и проценты начи сляются каждый джень на счета,только выплата производится в конце срока. Тогда банк должен разбивать по каждому году начисленние процентов,а не подавать одну причитающую к выплате сумму. более того в период открытия счетов были года , а именно 2021 и 2021,которые не должнры облагаться налогом,т.к. закон вступил в силу с 2021., То начисленные суммы должны минусоваться из сумм выплаты. И последнее. Если сумма 600000,00, почему к непй налоговые инспекции при меняют эти расчеты ?
    Ответить ↓
  2. Виктор
    12.06.2021 в 00:11

    Да… В феврале аналитики ВТБ и банка «Открытие», в марте — аналитики Сбера предполагали, что ставка составит 4,25% до конца года. 19 марта ставку повысили до 4,5%. В тот же день Костин (ВТБ) предположил, что ставка может к концу 2021 года повыситься до 4,75%. 23 апреля ЦБ поднял ее до 5%, а сегодня — до 5,5%. Аналитики… Они способны только проверять, «А налито ли у всех???».

    Ответить ↓
    Анна Попович
    14.06.2021 в 11:20

    Уважаемый Виктор, аналитики могут только спрогнозировать какое-то событие с учетом реальных и возможных условий. Однако учесть только надвигающиеся события, фактор внезапности, новые санкции и другое достаточно сложно.

    Ответить ↓

  • Игорь
    05.06.2021 в 14:03

    Каков необлагаемый по вкладам доход в рублях на 05.06.2021 ?

    Ответить ↓

      Анна Попович
      06.06.2021 в 09:38

      Уважаемый Игорь, налогообложению подлежит совокупный процентный доход по вкладам (остаткам на счетах) в российских банках, полученный физическим лицом за год, за минусом необлагаемого процентного дохода. Необлагаемый процентный доход — это произведение 1 млн руб. на ключевую ставку Банка России.

      Ответить ↓

  • Аноним
    06.06.2021 в 12:11

    На весь 2021 год сумма дохода в 42500 руб налогом не облагается.

    Ставка рефинансирования определяет, на каких условиях и по какой процентной ставке банки будут принимать земные средства от Центрального банка РФ. Ключевое значение ставки заключается в том, что именно от нее будет зависеть размер процента, по которому клиенты смогут оформлять кредиты и депозиты в российских банках. Ни одна финансовая организация не предоставит заемные средства ниже установленного Центробанком РФ показателя. Его размер является строго фиксированным и зависит от текущей экономической ситуации в стране.

    Показатель может регулироваться следующим образом:

    • при росте инфляции Центробанк принимает решение об увеличении показателя;
    • при понижении уровня инфляции показатель ставки уменьшается.

    Ставка рефинансирования устанавливается Центральным банком РФ. Ее размер определяется рядом факторов:

    • состояние мирового финансового рынка и внутренней экономики;
    • уровень востребованности кредитов, депозитов, ипотек, займов среди граждан;
    • санкционная политика;
    • уровень инфляции;
    • объем государственных закупок.

    После анализа всех факторов и определения показателя на Совете Директоров информация об изменении ставки публикуется в официальных источниках и закрепляется Постановлением. Размер ставки можно лишь прогнозировать, однако рассчитать его по заранее определенной формуле не удастся.

    На сегодня, 16 апреля 2021 года, актуальное значение ключевой ставки:

    4.5% +0.25%

    Последний раз ставка была повышена на +0.25% 22 марта 2021 года.

    Данные обновлены автоматически 16 апреля 2021 года.

    С 1 января 2016 года ставка рефинансирования и ключевая ставка совпадают.

    ЦБ впервые опубликовал прогноз по траектории ключевой ставки

    На сайте ЦБ доступны данные по ключевой ставке с 2013 года. Максимальное изменение ключевой ставки произошло 16 декабря 2014 года: она выросла сразу на 6,5 процентного пункта. Так ЦБ отреагировал на резкое падение рубля.

    График, который вы видите ниже, построен на основе данных с сайта ЦБ.

    Ставка рефинансирования – таблица 2012-2021

    Период

    Значение, %
    С 22.03.2021 по 25.04.2021 4,5
    С 24.07.2020 по 21.03.2021 4,25
    С 19.06.2020 по 23.07.2020 4,5
    С 24.04.2020 по 18.06.2020 5,5
    С 07.02.2020 по 23.04.2020 6
    С 13.12.2019 по 06.02.2020 6,25
    С 25.10.2019 по 12.12.2019 6,5
    С 09.09.2019 по 24.10.2019 7
    С 29.07.2019 по 09.09.2019 7,25
    С 17.06.2019 по 29.07.2019 7,50
    С 26.04.2019 по 17.06.2019 7,75
    С 16.12.2018 по 26.04.2019 7,75

    С 14.09.2018 по 16.12.2018

    		 7,50

    С 26.03.2018 по 14.09.2018

    7,25

    С 12.02.2018 по 26.03.2018

    7,50

    С 18.12.2017 по 12.02.2018

    7,75

    С 30.10.2017 по 18.12.2017

    		 8,25

    С 18.09.2017 по 29.10.2017

    		 8,50
    С 19.06.2017 по 18.09.2017 9
    С 02.05.2017 по 19.06.2017 9,25
    С 26.03.2017 по 02.05.2017 9,75
    С 19.09.2016 по 26.03.2017 10
    С 14.06.2016 по 18.09.2016 10,5
    С 01.01.2016 по 14.06.2016 11
    С 14.09.2012 по 31.12.2015 8,25

    Заседания Совета директоров Банка России по вопросам денежно-кредитной политики проходят по пятницам. Ив случае принятия решения об изменении ключевой ставки с понедельника следующей недели после решения измененная ключевая ставка вступает в силу (Письмо Банка России от 19.07.2017 N 20-ОЭ/15938).

    Соответственно, ниже в таблице представлены все даты вступлений в силу изменённой ключевой ставки.

    Дата вступления в силу Ставка %
    с 22 марта 2021 года 4.5
    с 27 июля 2020 года 4.25
    с 22 июня 2020 года 4.5
    с 27 апреля 2020 года 5.5
    с 10 февраля 2020 года 6
    с 16 декабря 2019 года 6.25
    с 28 октября 2019 года 6.5
    с 9 сентября 2019 года 7
    с 29 июля 2019 года 7.25

    Перед принятием решения о размере ставки рефинансирования Центробанк анализирует все параметры, на которые будет влиять показатель:

    • вычисление размеров выплат по налоговым обязательствам;
    • начисление штрафных выплат за непогашенные кредиты;
    • выплата процентов по договору займа;
    • расчет денежных выплат за нарушение обязательств между кредиторов и заёмщиков.

    Для каждого показателя существует установленная формула расчета. Например, для вычисления пени за каждый день просрочки используется значение 1/300 от ставки рефинансирования:

    Пеня = задолженность × (ставка рефинансирования ÷ 300) × количество дней просрочки

    Если ставка рефинансирования менялась в течение расчетного периода, то показатель пени рассчитывается по каждому периоду отдельно.

    Центробанк оперирует огромными денежными объемами, исчисляемыми сотнями миллионов долларов. Поэтому ему не выгодно размениваться по мелочам.

    Вливание денег в массы происходит за счет посредников в качестве которых и выступают различные финансовые структуры. Это рациональнее, так как они имеют расширенную сеть филиалов и банковских терминалов. Так что обычным гражданам проще обратиться в ближайшее отделение за получением определенных финансовых услуг.

    Собрание ЦБ РФ планируются заранее на весь год. Таким образом, календарь на 2021 год заблаговременно известен.

    Дата заседания ЦБ Уровень ключевой ставки
    19 марта 4,50
    23 апреля 5,00
    11 июня 5,50
    23 июля 6,50
    10 сентября –
    22 октября –
    17 декабря –

    Иногда собрание директоров может пройти вне плана. В 2014 году состоялось незапланированное заседание Совета директоров Центробанка. Причиной стало срочное повышение ставки на 6,5 п.п.

    После этой экстренной меры наблюдается плавное понижение ставки с 2015 года. Снижалась она незначительно, без заметных перепадов, держась в диапазоне 0,25-0,5%. Незначительное колебание наблюдалось в конце 2018 года, но направленность к снижению продолжилась вплоть до 2020 года.


    Похожие записи:

    • Добавить комментарий